Workday、2024 年度第 4 四半期および通年の業績を発表

業績発表カンファレンスコールの詳細

Workday は業績発表日にあたり、2024 年度第 4 四半期および通期の業績を検討し、業績見通しについて説明するためのカンファレンスコールを開催しました。カンファレンスコールの開始は午後 1 時 30 分 (太平洋時間) ／午後4時30分 (東部時間)、Webcast からアクセス可能です。Webcast はライブ配信対応となっており、ライブ配信終了後、約 90 日間の再生が可能です。
Workday は、重要な非公開情報を開示する手段として、また、レギュレーション FD に基づく開示義務を遵守する目的で、Workday Blog を使用しています。

1 非 GAAP ベースの営業利益および非 GAAP ベースの営業利益率には、株式報酬費用、従業員株式取引に伴う雇用者給与関連税項目、買収関連無形資産の償却費は含まれていません。詳細は添付財務表の「非 GAAP 財務指標について」をご参照ください。

2 営業利益率および 1 株当たり純利益 (損失) は、それぞれの基礎データに基づいて算出されており、四捨五入されていません。

3 非 GAAP ベースの 1 株当たり純利益は、株式報酬費用、従業員株式取引に関する雇用者給与税関連項目、買収関連無形資産の償却費、および所得税効果を除外しています。詳細は添付財務表の「非 GAAP 財務指標について」をご参照ください。

4 フリーキャッシュフローとは、営業活動において得た (使用した) 純現金から資本支出総額を差し引いたものです。詳細は添付財務表の「非 GAAP 財務指標について」をご参照ください。

5 Gartner Magic Quadrant for Financial Planning Software (ガートナー社「ファイナインシャルプランニングソフトウェアに関するマジック・クアドラント」) 、Regina Crowder、Matthew Mowrey、Vaughan D Archer (2023年12月5日) 。

非 GAAP 財務指標について

Workday の業績について投資家その他に追加情報を提供するために、次の非 GAAP 財務指標を開示しています。非 GAAP ベースの営業利益 (損失)、および非 GAAP ベースの 1 株当たりの純利益 (損失)、およびフリーキャッシュフロー。Workday は、この決算公表に用いる非 GAAP 財務指標と、最も直接的に比較できる GAAP 財務指標との調整結果を提供しました。非 GAAP 営業利益 (損失) は、株式報酬費用、 従業員持株取引に関する雇用主負担の給与税関連の項目、買収に関連する無形資産の償却費を (該当する場合は) 除外している点において GAAP と異なります。1 株当たりの非 GAAP 純利益 (損失) は、株式報酬費用、従業員持株取引に関する雇用主負担の給与税関連の項目、買収に関連する無形資産の償却費、転換社債に関連する現金以外の金利費用、および税効果を除外している点において GAAP と異なります。フリーキャッシュフローは GAAP ベースのキャッシュフローと異なり、資本支出総額をキャッシュフローの減少として扱います。

Workday の経営陣はこの非 GAAP 財務指標に基づいて、社内の予算編成、予測、短期・長期の事業計画に向けて会計期間の業績を把握、比較し、また Workday の財務業績を評価します。経営陣は、この非 GAAP 財務指標が継続中の Workday のビジネスを、各期の意味のある比較と Workday のビジネスのトレンド分析を考慮する形で反映していると考えています。また、経営陣は、投資家その他が Workday の業績と今後の見通しを経営者と同じ方法で把握し評価する上で、また会計期間の業績を同業他社の業績と比較する上で、この非 GAAP 財務指標が有益な情報を投資家その他に提供していると考えています。

経営陣は、以下の要因により、GAAP ベースの要約連結損益計算書から以下の項目を除外することが、投資家その他が Workday の業績を評価する上で有効と考えています。

• 株式報酬費用 - 株式報酬費用は従業員と役員の報酬の重要な側面ですが、経営陣は、自社のコアビジネスの長期的な業績を把握するために、また同業他社との業績の比較を容易にするために、株式報酬費用を除外することが有効と考えています。株式報酬費用は、弊社の株価、ボラティリティと株式失権レートなど弊社がコントロールできない、また弊社の事業決定や特定の期間のパフォーマンスに一般的に関連性のない多くのファクターをもとに決定されます。さらに、株式報酬費用の金額はその受領者の最終的な受取額を反映しません。
• 従業員株式取引に伴う雇用者給与関連税項目 - 株式報酬費用を除いた場合の業績への影響を示すため、従業員持株取引に関する雇用主負担の給与税に関連する項目を除外しています。株式報酬費用と同様に、従業員持株取引に関する雇用主負担の給与税に関連する項目の金額は、株価およびその他弊社がコントロールできない、また事業運営に相関のないファクターに左右され、事業の運営とは相関しません。
• 買収関連無形資産の償却　- 企業結合について、通常は取得原価の一部を無形資産に配分します。配分の金額は、経営陣による仮定と見積りに基づき、償却の対象となります。無形資産に配分された取得原価の金額および関連の償却期間は大きく変わる可能性があり、かつ取得ごとに異なっているため、進行中の事業を反映するとは考えていません。買収に関連する無形固定資産の償却費は、これらの非GAAP指標から除外していますが、経営陣は、このような無形固定資産が購買会計の一部として計上され、収益に貢献することを投資家が理解することが重要であると考えています。
• 税効果 - 弊社は会計期間を通じてより一貫した業績を算出するために、非 GAAP の税金費用計算において長期固定予測税率を適用しています。非 GAAP の長期税率予想においては 3 年間の財務予測を用いますが、これには、株式報酬費用および関連する雇用主負担の給与税、買収関連の無形資産の償却費、負債割引および債券発行費用の償却などの直接的影響が除外されています。この予測税率では、弊社の現在の事業構造、各地域における税務ポジション、事業を展開する主要地域における重要法令などが考慮されています。2025 年度および 2024 年度は、現在時点で入手可能な情報およびその他の要因、仮定を反映し、非 GAAP 税率の予測値を 19% としました。 弊社は、2017 年米国減税・雇用法、関連の税法の改正、地域別収入予測における重大な変更、さらには重大な買収案件の継続的な分析に基づき、必要に応じてこの税率を定期的に見直して参ります。

さらに、フリーキャッシュフローに関して、Workday の経営陣は、営業活動によるキャッシュフローを資本支出によって削減することは、投資家およびその他の人々にとって有意義であると考えています。これは、事業の継続的な運営から生み出されるキャッシュフローをより詳細に把握し、営業成績、資金管理、資本効率のバランスを図るものであるためです。

非 GAAP ベースの営業利益 (損失) と非 GAAP ベースの 1 株当たりの純利益 (損失)、およびフリーキャッシュフローにおける非 GAAP 指標の扱いについては、これらが Workday の事業運営に影響する収支もしくはキャッシュの項目すべてを反映していないため一定の制限があります。Workday は非 GAAP 財務指標と最も比較可能な GAAP 財務指標との調整を通じてこれらの制限を埋め合わせます。この非 GAAP 財務指標は、GAAP に従い講じられる対策に代わるまたは切り離すものとしてではなく、加えるべきものと捉える必要があります。さらにこの非 GAAP 財務指標は、同業他社を含めた他の企業の非 GAAP 情報と異なる可能性があるので、比較可能性についても限定的になるかもしれません。経営陣は、投資家その他の皆様に対して、ひとつの財務指標に頼るのではなく Workday の全体的な財務情報を検討するよう、お願いしています。